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現如今，在商場(chǎng)除了(le)刷信用(yòng)卡消費外，還(hái)可(kě)以刷預付卡。五年前，預付卡風生水(shuǐ)起，但在五年後，破産、倒閉、挪用(yòng)客戶備付金，一系列困局令這(zhè)一行業困難重重。正因爲預付卡“先充值後刷卡”的(de)模式，令整個(gè)行業挪用(yòng)客戶資金狀況頻(pín)發。其實，挪用(yòng)備付金在行業并不是個(gè)例，尤其是一些小型公司，在現金流不充足且收入來(lái)源單一的(de)情況下(xià)，很容易發生違規使用(yòng)資金的(de)現象。預付卡行業亂象究竟有哪些？它們中的(de)灰色利益鏈是怎樣的(de)？未來(lái)這(zhè)一行業又該何去何從？
第三方機構頻(pín)現挪用(yòng)醜聞
第三方支付公司易士被央行[微博]注銷了(le)《支付業務許可(kě)證》，成爲270家擁有第三方支付牌照(zhào)的(de)企業中被注銷的(de)第一家，也(yě)讓市場(chǎng)開始正視預付卡行業的(de)亂象。
其實，易士在去年下(xià)半年就出了(le)問題，目前已經進入司法兌付階段。易士公司成立于2007年10月(yuè)，注冊資本爲1億元，法定代表人(rén)許敏。據央行透露，公司于2011年12月(yuè)獲得(de)《支付業務許可(kě)證》，獲準在浙江省開展多(duō)用(yòng)途預付卡發行和(hé)受理(lǐ)業務。經央行執法檢查确認，易士公司存在以下(xià)嚴重違規問題：一是通(tōng)過直接挪用(yòng)、向客戶賒銷預付卡、虛構後台交易等方式，大(dà)量違規挪用(yòng)客戶備付金，造成資金鏈斷裂，預付卡無法使用(yòng)，持卡人(rén)權益嚴重受損；二是僞造、變造支付業務、财務報表和(hé)資料，欺騙、掩飾資金流向；三是超範圍違規發行網絡支付産品。
值得(de)一提的(de)是，易士公司并非個(gè)例。因爲挪用(yòng)客戶備付金造成資金鏈斷裂的(de)第三方支付機構還(hái)有上海的(de)暢購(gòu)企業。
去年底，上海一家從事預付卡業務的(de)第三方支付機構也(yě)出現了(le)資金鏈斷裂問題。當時(shí)上海多(duō)家商戶貼出告示稱，上海暢購(gòu)企業服務有限公司發行的(de)暢購(gòu)卡已經被停止使用(yòng)。經過央行上海分(fēn)行的(de)調查，發現暢購(gòu)公司存在嚴重經營違規造成資金周轉問題，無法及時(shí)完成對(duì)特約商戶的(de)資金結算(suàn)。雖然央行沒有明(míng)說，但一位業内人(rén)士向北(běi)京商報記者透露，暢購(gòu)同樣因爲挪用(yòng)客戶備付金造成資金鏈問題。
易士公司和(hé)暢購(gòu)從事的(de)預付卡業務和(hé)餐飲美(měi)發行業發行的(de)預付卡并不屬于一種類型。一位支付行業專家向北(běi)京商報記者表示，一般來(lái)說，商業預付卡可(kě)以分(fēn)爲兩類：一是商業企業發行的(de)預付卡，指在該企業或同一品牌連鎖企業消費的(de)單用(yòng)途預付卡，如健身卡、美(měi)容卡等，歸屬商務部門監管；二是由專營發卡機構發行的(de)，可(kě)跨地區(qū)、跨行業使用(yòng)的(de)多(duō)用(yòng)途預付卡，如資和(hé)信控股集團的(de)商通(tōng)卡等，一般由央行負責監管。易士公司發行的(de)預付卡以及上海暢購(gòu)發行的(de)暢購(gòu)卡屬于第二類。
違規操作背後的(de)利益鏈
所謂預付卡是指以盈利爲目的(de)發行的(de)、在發行機構之外購(gòu)買商品或服務的(de)預付。既然是預付，必有一定量的(de)沉澱資金。
按照(zhào)《支付機構客戶備付金存管辦法》規定，第三方支付機構應當在銀行開立備付金專用(yòng)存款賬戶，消費者的(de)預存款必須全部轉入該賬戶。看似規則嚴明(míng)，爲何仍會頻(pín)繁出現挪用(yòng)客戶備付金的(de)情況？一位業内人(rén)士直言，實際上仍是利益驅動，與網絡支付以及銀行卡首單業務不同的(de)是，預付卡業務盈利模式中一大(dà)部分(fēn)在于沉澱資金的(de)利息收入。
據融360 CEO葉大(dà)清表示，第三方支付盈利模式主要包括備付金利息收入、預付卡利息收入、平台搭建利潤。由于預付卡發行與受理(lǐ)的(de)直接收益很少，會産生大(dà)量的(de)沉澱資金，這(zhè)些資金的(de)協議(yì)存款利息是其收入最主要的(de)來(lái)源。
央行發布的(de)《支付機構客戶備付金暫行辦法(征求意見稿)》中提到，在支付了(le)備付金銀行賬戶利息10%的(de)風險準備金後，可(kě)将剩餘利息劃轉至其自有賬戶，這(zhè)就意味著(zhe)發卡機構可(kě)獲得(de)90%左右的(de)備付金利息。同時(shí)其他(tā)客戶備付金可(kě)以“活期存款、單位定期存款、單位通(tōng)知存款、協定存款或經中國人(rén)民銀行[微博]批準的(de)其他(tā)形式”存放，但“期限不得(de)超過3個(gè)月(yuè)”。這(zhè)意味著(zhe)，部分(fēn)客戶備付金可(kě)轉成爲期3個(gè)月(yuè)的(de)單位定期存款或者協議(yì)存款。目前活期存款利率爲0.35%，協議(yì)存款利率會達到4%-5%，按照(zhào)1億元備付金來(lái)算(suàn)，3個(gè)月(yuè)能獲取百萬元以上的(de)利潤。
除客戶備付金産生的(de)利息之外，發卡機構對(duì)商戶傭金的(de)收取是其另一重要來(lái)源。數據統計，美(měi)容美(měi)發和(hé)餐飲娛樂(yuè)返傭金比例最高(gāo)，達20%；休閑健身約爲8%-10%；生活服務約爲1%-5%；最低的(de)商超百貨的(de)返傭金比例爲0.1%-2%。同時(shí)，如果投資者需要提現，發卡機構還(hái)向客戶收取一定的(de)手續費。
事實上，發卡機構的(de)賺錢野心遠(yuǎn)不在這(zhè)些手續費上。北(běi)京商報記者在調查中發現，第三方支付機構挪用(yòng)備付金來(lái)理(lǐ)财或者做(zuò)其他(tā)經營項目已成爲業界的(de)“潛規則”。在經濟環境較好時(shí)，很少出現問題，但是自去年以來(lái)，經濟環境惡化(huà)，一旦投資項目出現問題，資金鏈容易出現斷裂。但是，央行要求支付機構必須将客戶資金交由商業銀行進行第三方資金托管。一位支付人(rén)士透露，實際情況是，各家銀行爲了(le)吸引存款，并未完全履責對(duì)資金流向進行監控。另一方面，支付企業的(de)資金根本未能合規進入備付金專戶，不乏同時(shí)拿到預付卡發行與受理(lǐ)雙牌照(zhào)的(de)企業隐瞞了(le)預付卡銷售真實記錄，多(duō)售少存。
預付卡行業面臨洗牌
在越來(lái)越嚴厲的(de)監管政策指導下(xià)，預付卡行業也(yě)面臨著(zhe)大(dà)洗牌。
實際上，預付卡行業被央行“正名”以來(lái)，已經走過了(le)5個(gè)年頭。2010年，央行發布《非金融機構支付服務管理(lǐ)辦法》，将預付卡的(de)發行與受理(lǐ)作爲三大(dà)非金融機構服務之一後，預付卡行業逐漸邁向“正規”化(huà)，并出現快(kuài)速發展。在2013年央行發布《支付機構客戶備付金存管辦法》後，預付卡行業野蠻生長(cháng)正式結束，開始步入“自律”時(shí)代。
但是，相比網絡支付和(hé)收單業務，預付卡業務占比并不算(suàn)大(dà)，也(yě)并沒有受到市場(chǎng)的(de)重視。根據賽迪顧問的(de)統計數據，在2013年15萬億元第三方支付金額當中，收單業務占比最大(dà)，占到了(le)56%；線上支付業務占比42.6%；而預付卡業務的(de)交易金額不足1.5%。
更爲重要的(de)是，種種迹象表明(míng)，預付卡市場(chǎng)出現發展瓶頸。“自2014年以來(lái)，預付卡行業步入轉型之年，特别是随著(zhe)經濟環境的(de)變化(huà)，預付卡行業依托的(de)企業福利與禮品等傳統發展模式受到限制，預付卡發行數量逐漸萎縮，預付卡行業沉澱資金減少，這(zhè)使得(de)許多(duō)預付卡企業無奈開始轉型、投靠大(dà)企業或直接被收購(gòu)。” 一位從事預付卡第三方支付公司人(rén)士說道。上述預付卡行業人(rén)士透露，在這(zhè)種背景下(xià)，預付卡機構隻能轉型。增添互聯網支付業務、增加地域等方式豐富業務場(chǎng)景，根據機構的(de)資源優勢以及企業特色推出一系列特色卡産品來(lái)優化(huà)業務格局，隻有這(zhè)樣，預付卡公司才能生存下(xià)去。
另一方面，監管方面更加嚴厲，預付卡行業運營更加困難。銀盛支付相關負責人(rén)認爲，在愈演愈烈的(de)支付競争中，這(zhè)一舉措讓第三方支付更加聚焦于支付場(chǎng)景的(de)開發，對(duì)各種違規行爲有一定的(de)心理(lǐ)遏制作用(yòng)，行業洗牌來(lái)臨。
